[ETF 운용사 탐구] ⑦ 일드맥스(YieldMax) – 고배당 ETF 시장의 다크호스

 

일드맥스(YieldMax)는 비교적 새로운 ETF 운용사이지만, 독창적인 고배당 전략을 통해 투자자들에게 차별화된 투자 기회를 제공하고 있다. 특히, 옵션 기반 전략을 활용하여 높은 배당 수익률을 실현하는 ETF 상품을 출시하면서 고배당 ETF 시장에서 빠르게 입지를 넓히고 있다. 이번 글에서는 일드맥스의 핵심 특징과 대표적인 ETF 상품, 그리고 투자 스타일별 포트폴리오 예시를 살펴본다.

1. 일드맥스 ETF 소개

일드맥스는 옵션 수익을 활용하여 기존 배당주 ETF보다 높은 배당률을 제공하는 ETF를 운용한다. 기존의 전통적인 배당 ETF가 기업의 배당 수익을 기반으로 하는 반면, 일드맥스의 ETF는 옵션 프리미엄을 적극 활용해 추가적인 수익을 창출하는 전략을 구사한다. 이를 통해 고배당 수익을 원하는 투자자들에게 매력적인 투자 옵션을 제공한다. 다만, 커버드콜 전략을 사용하기 때문에 주가 상승 시 수익이 제한될 수 있으며, 지속적인 배당이 자본 감소를 초래하는 '제 살 깎아먹기' 현상이 발생할 가능성이 있다.

2. 일드맥스 ETF의 핵심 특징

1) 옵션 전략을 활용한 높은 배당 수익

일드맥스 ETF는 주식 또는 지수를 기반으로 한 옵션 매도 전략을 통해 추가적인 수익을 창출하고, 이를 배당 형태로 투자자들에게 지급한다. 이를 통해 일반적인 배당 ETF보다 더 높은 배당 수익률을 기대할 수 있다.

2) 변동성을 활용한 수익 극대화

일드맥스는 시장 변동성을 활용하여 수익을 창출하는 전략을 사용한다. 변동성이 높은 시장에서는 옵션 프리미엄이 상승하여 더 높은 배당 수익을 실현할 수 있는 가능성이 커진다.

3) 다양한 기초자산 기반 ETF 제공

일드맥스는 개별 주식뿐만 아니라 주요 주가지수, 섹터 ETF 등을 기반으로 한 상품을 출시하고 있어, 투자자들에게 다양한 선택지를 제공한다.

3. 대표적인 일드맥스 ETF 5종

1) YMAX - YieldMax S&P 500 ETF

S&P 500을 기반으로 한 옵션 매도 전략을 활용하여 높은 배당 수익을 창출하는 ETF로, 안정적인 고배당을 원하는 투자자들에게 적합하다.

2) YMAG - YieldMax Mega Cap ETF

메가캡(대형 기술주) 기업을 기초자산으로 하며, 옵션 프리미엄을 활용하여 배당 수익을 제공하는 ETF다.

3) TSLY - YieldMax Tesla Option Income ETF

테슬라(Tesla) 주식을 기반으로 한 옵션 매도 전략을 통해 높은 배당 수익률을 목표로 하는 ETF로, 개별 종목의 변동성을 활용한 수익 창출이 특징이다.

4) NVDY - YieldMax Nvidia Option Income ETF

엔비디아(Nvidia) 주식을 기초로 하여 옵션 매도 전략을 수행하며, 높은 옵션 프리미엄을 통한 배당 수익을 목표로 한다.

5) CONY - YieldMax Coinbase Option Income ETF

Coinbase Global, Inc. (COIN) 주식을 기초자산으로 하여 옵션 매도 전략을 수행하며, 높은 옵션 프리미엄을 통한 배당 수익을 목표로 한다.

4. 투자 스타일별 포트폴리오 예시

1) 안정적인 고배당 포트폴리오

• YMAX (S&P 500 옵션 배당 ETF) - 40%: 시장 전체에 대한 분산 투자 및 배당 수익 확보
• YMAG (메가캡 옵션 배당 ETF) - 30%: 대형 기술주의 안정적인 배당 수익
• NVDY (엔비디아 옵션 배당 ETF) - 30%: 성장성과 배당 수익의 균형

이 포트폴리오는 시장 전반적인 안정성과 고배당 수익을 동시에 추구하는 전략이다.

2) 공격적인 배당 성장 포트폴리오

• TSLY (테슬라 옵션 배당 ETF) - 50%: 변동성을 활용한 적극적인 수익 창출
• NVDY (엔비디아 옵션 배당 ETF) - 30%: 반도체 산업의 성장성과 배당 전략 조합
• CONY (Coinbase 옵션 배당 ETF) - 20%: 암호화폐 시장의 변동성을 활용한 옵션 인컴 전략

이 포트폴리오는 높은 성장성을 가진 기술주 중심으로, 배당 수익과 자본 성장의 균형을 맞춘 전략이다.

5. 마무리

일드맥스(YieldMax)는 옵션 기반의 고배당 전략을 활용하여 기존 배당 ETF와 차별화된 투자 기회를 제공하는 운용사다. YMAX, YMAG, TSLY, NVDY, CONY 등의 ETF를 통해 다양한 자산군에서 높은 배당 수익을 기대할 수 있다.

고배당을 원하는 투자자들은 일드맥스의 ETF를 활용하여 안정적인 수익을 추구할 수 있으며, 변동성을 적극 활용한 수익 창출이 가능하다. 다만, 커버드콜 전략의 특성상 배당이 지속될 경우 자본 감소가 발생할 수 있으므로 투자 시 유의해야 한다. 향후 일드맥스가 고배당 ETF 시장에서 더욱 강력한 다크호스로 자리 잡을 것으로 기대된다.