[ETF 운용사 탐구] ⑥ 프로셰어즈(ProShares) – 레버리지 인버스 ETF의 강자

프로셰어즈(ProShares)는 2006년에 설립된 ETF 전문 운용사로, 다양한 레버리지 및 인버스 ETF뿐만 아니라 배당 성장과 특정 테마를 반영한 ETF를 제공하는 것이 특징이다. 특히 QLD와 TQQQ 같은 레버리지 ETF와 NOBL 같은 배당 귀족주 ETF로 널리 알려져 있다. 이 글에서는 프로셰어즈의 주요 특징과 대표적인 ETF, 그리고 투자 스타일별 포트폴리오 예시를 살펴본다.

특히 프로셰어즈의 레버리지 ETF 출시에 한국인이 중요한 역할을 했다. 이태용 웨이브릿지 고문은 미국 최초의 레버리지 ETF인 프로셰어즈를 개발하는 데 기여했다. 그는 한국에서 대학을 졸업한 후 미국으로 건너가 다양한 금융 경험을 쌓았으며, 이를 바탕으로 프로셰어즈의 레버리지 ETF를 성공적으로 출시하는 데 중요한 역할을 수행했다. 그렇게 출시된 ETF가 SSO라고 한다.

1. 프로셰어즈 ETF 소개

프로셰어즈는 ETF 시장에서 독창적인 상품을 개발하는 것으로 유명하며, 특히 레버리지 및 인버스 ETF를 통해 단기 투자자들에게 다양한 전략적 기회를 제공한다. 뿐만 아니라, 장기 투자자들을 위한 배당 성장 및 테마형 ETF도 운영하며, 폭넓은 투자 옵션을 제공하고 있다.

2. 프로셰어즈 ETF의 핵심 특징

1) 레버리지 및 인버스 ETF의 선두주자
프로셰어즈는 미국에서 가장 큰 레버리지 및 인버스 ETF 운용사 중 하나로, 나스닥 100, S&P 500 등의 주요 지수를 기반으로 한 상품을 제공한다. 이를 통해 투자자들은 지수 상승 및 하락에 따른 다양한 투자 전략을 구사할 수 있다.

2) 배당 성장 및 테마형 ETF 제공
NOBL과 같은 배당 성장 ETF는 지속적으로 배당을 증가시켜온 기업들에 투자하여 장기적인 안정성과 수익성을 추구한다. 또한, 특정 산업이나 기술을 반영한 테마형 ETF도 운용하며, 투자자들에게 다양한 선택지를 제공한다.

3) 변동성 활용을 통한 투자 기회 제공
레버리지 ETF는 높은 변동성을 활용해 단기적인 수익을 극대화할 수 있는 기회를 제공하지만, 장기 투자에는 적절하지 않을 수 있어 신중한 접근이 필요하다.

3. 대표적인 프로셰어즈 ETF 5종

1) QLD - ProShares Ultra QQQ
QLD는 나스닥 100 지수를 2배로 추종하는 레버리지 ETF로, 기술주 중심의 성장 전략을 원하는 투자자들에게 적합하다. 단기적으로 높은 수익을 추구할 때 활용할 수 있다.

2) TQQQ - ProShares UltraPro QQQ
TQQQ는 나스닥 100 지수를 3배로 추종하는 레버리지 ETF로, 극단적인 상승장을 노리는 공격적인 투자자들에게 인기가 많다. 그러나 변동성이 크므로 주의가 필요하다.

3) NOBL - ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF
NOBL은 25년 이상 연속으로 배당을 증가시켜온 기업들로 구성된 ETF로, 안정적인 배당 수익과 장기적인 자본 성장을 추구하는 투자자들에게 적합하다.

4) UPRO - ProShares UltraPro S&P 500
UPRO는 S&P 500 지수를 3배로 추종하는 레버리지 ETF로, 대형주 중심의 레버리지 투자를 원하는 투자자들에게 적합하다. 강세장에서 높은 수익을 기대할 수 있다.

5) BITO - ProShares Bitcoin Strategy ETF
BITO는 비트코인 선물 계약에 투자하는 ETF로, 암호화폐 시장에 대한 간접적인 노출을 원하는 투자자들에게 적합하다. 변동성이 크므로 신중한 접근이 필요하다.

4. 투자 스타일별 포트폴리오 예시

1) 단기 레버리지 중심 포트폴리오

- TQQQ (나스닥 100 3배 레버리지) - 40%: 기술주 중심의 공격적인 투자
- UPRO (S&P 500 3배 레버리지) - 40%: 대형주 중심 레버리지 투자
- BITO (비트코인 선물 ETF) - 20%: 암호화폐 시장 노출 및 변동성 활용

이 포트폴리오는 단기적인 강세장을 노리는 투자자들에게 적합하며, 적극적인 리밸런싱이 필요하다.

2) **장기 안정 성장 포트폴리오**

- NOBL (배당 귀족주 ETF) - 40%: 꾸준한 배당 성장 및 안정적 수익
- QLD (나스닥 100 2배 레버리지) - 30%: 기술주 중심의 성장 투자
- BITO (비트코인 선물 ETF) - 30%: 암호화폐 시장에 대한 장기적 노출

이 포트폴리오는 배당과 성장성을 조합하여 장기적인 안정적인 수익을 추구하는 전략이다.

5. 마무리

프로셰어즈는 레버리지 및 인버스 ETF 시장을 선도하는 운용사로, 단기 투자자들에게 강력한 도구를 제공한다. 또한, NOBL과 같은 배당 성장 ETF를 통해 장기 투자자들에게도 매력적인 상품을 제공하고 있다. 레버리지 ETF는 높은 수익 기회를 제공하지만 변동성이 크므로 신중한 접근이 필요하며, 배당 성장 ETF는 안정적인 장기 투자 전략에 유용하다. 투자자의 목표에 맞는 ETF를 선택하여 효과적인 포트폴리오를 구성하는 것이 중요하다.