미국 주식 전체에 투자하는 VTI와 ITOT 완벽 가이드

 

미국 주식 시장 전체에 투자하는 대표적인 ETF로 VTI와 ITOT가 있다. 두 ETF는 미국 주식 시장 전반에 분산 투자할 수 있는 효과적인 방법으로 많은 투자자들에게 인기가 높다. 본 글에서는 VTI와 ITOT의 차이점, 장단점, 투자 전략 등을 상세히 살펴본다.

 

 

VTI와 ITOT 개요

 

VTI (Vanguard Total Stock Market ETF)

VTI는 뱅가드(Vanguard)에서 운용하는 ETF로, 미국 주식 시장 전체를 포괄하는 CRSP US Total Market Index를 추종한다. 대형주부터 중소형주까지 포함하며, 미국 증시에 상장된 거의 모든 기업에 투자할 수 있는 것이 특징이다.

• 운용사: Vanguard
• 추종 지수: CRSP US Total Market Index
• 설립 연도: 2001년
• 총 운용 자산: 약 3,000억 달러 이상
• 보수: 0.03%
• 포함 종목 수: 약 4,000개 이상

 

ITOT (iShares Core S&P Total U.S. Stock Market ETF)

ITOT는 블랙록(BlackRock)의 iShares 브랜드에서 운용하는 ETF로, S&P Total Market Index를 추종한다. 마찬가지로 미국 주식 시장 전체에 투자하는 상품이지만, VTI보다 포함 종목 수가 조금 더 적다.

• 운용사: BlackRock (iShares)
• 추종 지수: S&P Total Market Index
• 설립 연도: 2004년
• 총 운용 자산: 약 500억 달러 이상
• 보수: 0.03%
• 포함 종목 수: 약 3,500개 이상

 

VTI와 ITOT의 차이점

VTI와 ITOT는 거의 유사한 구조를 가지고 있지만 몇 가지 차이점이 있다.

구분	VTI	ITOT
운용사	Vanguard	BlackRock (iShares)
추종 지수	CRSP US Total Market Index	S&P Total Market Index
포함 종목 수	약 4,000개	약 3,500개
보수 (Expense Ratio)	0.03%	0.03%
배당금 지급	분기별	분기별
유동성	높음	높음

 

 

큰 차이는 없지만, 포함 종목 수에서 VTI가 더 많고 추종 지수가 다르다는 점이 있다. 다만, 두 지수 모두 미국 주식 시장 전체를 포괄하기 때문에 수익률 차이는 거의 없다고 볼 수 있다.

 

 

VTI와 ITOT의 장단점

 

VTI의 장점

• 더 많은 종목 수 포함: ITOT보다 약 500개 더 많은 종목을 포함해 더욱 광범위한 시장 분산 효과를 기대할 수 있다.
• 뱅가드의 저비용 운용 철학: Vanguard는 장기 투자자들에게 가장 저렴한 비용으로 운용할 수 있도록 설계되어 있다.

VTI의 단점

• 포함 종목이 많아 변동성이 약간 클 수 있음: ITOT보다 종목 수가 많아 미세한 변동성이 있을 수 있다.

 

ITOT의 장점

• iShares 브랜드의 높은 유동성: 블랙록의 iShares는 세계에서 가장 큰 ETF 운용 브랜드 중 하나로, 유동성이 매우 높다.
• S&P Total Market Index 추종: S&P 지수를 따르는 점에서 신뢰도가 높다.

ITOT의 단점

• VTI보다 포함 종목이 적음: 약 3,500개 종목을 포함하지만, VTI보다 적은 수의 종목을 포함하고 있어 미세한 차이가 발생할 수 있다.

 

VTI와 ITOT의 과거 수익률 비교

VTI와 ITOT는 거의 동일한 시장을 추종하는 만큼 장기적인 수익률에서도 큰 차이가 나지 않는다. 예를 들어, 지난 10년간 연평균 수익률을 보면 두 ETF 모두 10% 내외의 비슷한 성과를 보였다.

 

연도	VTI 수익률	ITOT 수익률
2018	-5.2%	-5.3%
2019	30.4%	30.3%
2020	20.9%	21.0%
2021	25.7%	25.6%
2022	-19.5%	-19.4%

 

VTI와 ITOT 중 어떤 것을 선택해야 할까?

둘 중 어느 ETF를 선택하더라도 미국 주식 시장 전체에 투자하는 효과를 얻을 수 있다. 그러나 다음과 같은 기준으로 선택할 수 있다.

• 더 많은 종목을 포함하고 싶다면 VTI: VTI는 약 4,000개의 종목을 포함해 더욱 폭넓은 분산 효과를 기대할 수 있다.
• S&P 기반 지수를 선호한다면 ITOT: ITOT는 S&P Total Market Index를 따르므로, S&P 지수를 선호하는 투자자에게 적합하다.
• 비슷한 성과라면 둘 다 좋은 선택: 과거 데이터를 보면 두 ETF의 수익률은 거의 동일하게 움직이므로, 큰 차이를 두지 않아도 된다.

 

결론: 미국 전체 시장에 투자하는 최고의 방법

VTI와 ITOT는 미국 주식 시장 전체에 투자할 수 있는 최고의 ETF 중 하나다. 두 상품 모두 낮은 보수와 광범위한 분산 효과를 제공하며, 장기 투자에 적합하다. 투자자는 본인의 투자 성향과 전략에 따라 선택하면 된다.

미국 주식 시장의 지속적인 성장을 믿는다면, VTI나 ITOT를 통해 장기적으로 안정적인 성과를 기대할 수 있다.

 

 

 

 

 

 

 

물론 VTI와 ITOT의 한 주당 가격이 부담스럽다면, 거의 유사한 SCHB를 선택할 수도 있다. 

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