한국에서 투자 가능한 미국 상장 비트코인 선물 ETF

현재 한국에서는 비트코인 현물 ETF에 직접 투자할 수 없지만, 해외 주식 거래를 통해 미국 증시에 상장된 비트코인 선물 ETF에 투자할 수 있다. 비트코인 선물 ETF는 실제 비트코인을 직접 보유하지 않고, 시카고상품거래소(CME)에서 거래되는 비트코인 선물 계약을 기반으로 운용되는 펀드다. 아래는 미국에서 거래 가능한 주요 비트코인 선물 ETF 목록이다.

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1. 프로셰어즈 비트코인 스트래티지 ETF (BITO)

• 운용사: ProShares
• 설립연도: 2021년 10월
• 특징: 미국 최초의 비트코인 선물 ETF로, 비트코인 선물 계약을 통해 비트코인 가격 움직임을 추적한다.
• 장점: 거래량이 많고 유동성이 풍부하여 안정적인 투자 환경 제공.
• 단점: 선물 계약 롤오버 비용이 발생할 수 있으며, 현물 가격과 괴리가 있을 수 있음.

2. 반에크 비트코인 스트래티지 ETF (XBTF)

• 운용사: VanEck
• 설립연도: 2021년 11월
• 특징: 비트코인 선물 계약을 통해 비트코인의 가격 변동을 반영하며, 비교적 낮은 수수료를 제공.
• 장점: 경쟁사 대비 운용보수가 낮아 장기 투자 시 비용 절감 가능.
• 단점: 거래량이 BITO보다 적어 유동성 측면에서 다소 불리할 수 있음.

3. 발키리 비트코인 스트래티지 ETF (BTF)

• 운용사: Valkyrie Investments
• 설립연도: 2021년 10월
• 특징: CME 비트코인 선물 계약을 기반으로 투자하며, 전통 금융과 디지털 자산의 연결을 목표로 함.
• 장점: 운용사가 가상자산 전문 운용사로, 비트코인 관련 경험이 풍부.
• 단점: 상대적으로 낮은 거래량과 비교적 높은 운용보수.

4. 글로벌엑스 블록체인 앤 비트코인 스트래티지 ETF (BITS)

• 운용사: Global X (미래에셋 자회사)
• 설립연도: 2021년 11월
• 특징: 비트코인 선물 계약뿐만 아니라 블록체인 관련 기업에도 투자하여 분산 효과 제공.
• 장점: 블록체인 산업 전반에 걸친 투자 기회를 제공하여 장기적 성장 가능성 보유.
• 단점: 비트코인 선물 가격 움직임을 100% 반영하지 않을 수 있음.

롤오버 비용이란?

비트코인 선물 계약은 만기일이 정해져 있기 때문에, 만기가 도래하면 새로운 선물 계약으로 갱신(롤오버)해야 한다. 이 과정에서 기존 계약을 청산하고 새로운 계약을 매수하게 되는데, 이때 발생하는 비용을 롤오버 비용이라고 한다. 일반적으로 선물 시장에서는 단기 계약이 장기 계약보다 저렴하기 때문에, 롤오버 시 가격 차이(콘탱고 현상)로 인해 추가 비용이 발생할 수 있다. 이로 인해 선물 ETF는 장기 투자 시 비용 부담이 증가할 수 있다.

투자 시 고려사항

1. 현물과의 가격 괴리: 선물 ETF는 롤오버 비용이 발생하여 비트코인 현물 가격과 차이가 발생할 수 있음.
2. 거래량과 유동성: 거래량이 많을수록 매수·매도 시 유리하며, 가격 괴리가 적음.
3. 운용보수: ETF마다 수수료가 다르므로 장기 투자 시 비용을 고려해야 함.
4. 거래 방법: 국내 증권사를 통해 해외 주식 거래 계좌 개설 후 미국 시장에서 거래 가능.

미국의 비트코인 선물 ETF는 비트코인에 직접 투자하지 않고도 가상자산 시장에 간접적으로 접근할 수 있는 방법이다. 하지만 선물 시장 특성상 현물과 가격 차이가 발생할 수 있으며, 롤오버 비용 등의 부작용이 있을 수 있으므로 투자 전 충분한 연구가 필요하다.