장기 투자: S&P 500을 중심으로 한 지지 않는 투자 성공 전략

투자에서 가장 중요한 요소는 무엇일까? 바로 시간과 꾸준함이다. 단기적으로 시장의 변동성을 예측하기는 어렵지만, 장기적으로는 시간이 복리의 힘을 통해 자산을 증대시킨다. 이와 관련해 많은 전문가와 투자 대가들은 S&P 500을 최고의 투자 수단으로 추천한다.

1. S&P 500: 안정적이고 검증된 투자 수단

S&P 500은 미국의 상위 500대 기업으로 구성된 지수로, 미국 경제 전반의 성과를 대표한다. 이는 단순한 지수 그 이상으로, 장기 투자에 있어 그 가치를 입증해온 가장 신뢰할 수 있는 선택지다.

S&P 500의 주요 통계

1. 장기 복합 성장률(CAGR)
- 배당 재투자를 포함한 연 복합 성장률은 약 6.8%로, 이는 인플레이션을 초과하는 성과를 꾸준히 보여준다.
- 18년 이상의 투자 기간에서는 손실이 없었던 사례가 확인되었다.

2. 평균 연간 수익률
- 1928년부터 2024년 중반까지의 평균 연간 수익률은 약 7.9%.
- 다만, 이는 복합 성장률(CAGR)보다 과장된 수치로, 복합 성장률은 약 6.2%로 기록된다.

3. 배당 재투자 효과
- 배당금을 재투자했을 경우 총 복합 성장률은 약 10.1%.
- 인플레이션을 고려한 실제 성장률은 6.8%이다.

4. 단기 변동성
- S&P 500은 매년 수익이 일정하지 않고 큰 변동성을 보인다.
- 연 단위로 투자했을 때 약 1/3의 확률로 손실을 경험할 수 있다.

5. 장기 투자 장점
- 18년 이상의 투자 기간에서는 항상 인플레이션을 초과하는 실질적인 수익을 기록했다.
- 장기 투자 시 구매력이 3배 이상 증가한 사례가 다수 확인되었다.

6. 대가들의 추천: S&P 500을 선택하라
- 워렌 버핏: 그는 S&P 500을 “평범한 투자자에게 가장 이상적인 투자 수단”이라고 평가하며, 자신의 유산 관리에서도 이를 활용하겠다고 밝힌 바 있다.
- 존 보글: 인덱스 펀드의 창시자인 그는 “시장을 이기기보다 시장 전체를 소유하라”며 S&P 500이 최고의 장기 투자 수단이라고 강조했다.

2. 빠른 부를 꿈꾸는 이들에게: 현실과 이상의 간극

대부분의 사람들은 투자로 빠르게 부자가 되고 싶어한다. 애플, 테슬라, 엔비디아 같은 기업의 초기 투자 성공 사례, 그리고 최근에는 코인 시장에 투자해서 성공한 이들의 사례들은 사람들에게 단기간에 큰 부를 쌓을 수 있다는 환상을 심어준다.

개별 주식 투자와 그 위험성
1. 낮은 성공 확률: 개별 주식으로 성공하는 사례는 존재하지만, 이는 극히 일부에 불과하다.
2. 높은 변동성: 특정 주식의 급등과 급락은 투자자의 심리를 크게 흔들 수 있다.
3. 정보 비대칭: 개인 투자자가 기업의 성장 가능성을 정확히 판단하는 것은 매우 어렵다.

나는 빠른 부를 꿈꾸는 이들이 성공하기를 진심으로 바란다. 하지만 현실적으로 대부분의 투자자는 실패할 가능성이 더 크다. 꾸준한 장기 투자가 부를 축적하는 가장 현실적이고 안정적인 방법임을 잊지 말자.

3. S&P 500 대신 SCHD를 선택한다면?

SCHD(Schwab U.S. Dividend Equity ETF)는 미국의 배당주에 투자하는 ETF로, 배당 성장과 안정성을 중시한다.

SCHD의 장점
1. 안정적인 배당 수익: SCHD는 배당을 꾸준히 늘려온 기업들에 투자해 안정적인 현금 흐름을 제공한다.
2. 시장 변동성 방어: 2022년과 같은 시장 하락기에도 S&P 500보다 낮은 손실률을 기록하며 방어적인 특성을 보였다.

SCHD의 한계
1. 배당 중심의 성장 제한: 배당 중심의 포트폴리오는 고성장 기업보다 자본 성장 잠재력이 낮다.
2. 최근 트렌드와의 부조화: 미국 기업들은 배당보다 자사주 매입에 더 많은 자본을 투자하는 경향이 강해지고 있다. 이는 배당 ETF의 매력을 감소시키는 요인이다.
3. 세금 문제: 배당 수익에는 세금이 부과되며, 이는 실질적인 투자 수익률을 낮춘다.

4. S&P 500 대신 나스닥 100을 선택한다면?

나스닥 100은 기술주 중심의 ETF로, 애플, 마이크로소프트, 테슬라 같은 빅테크 기업들로 구성되어 있다.

나스닥 100의 장점
1. 고성장 가능성: 나스닥 100은 기술 혁신을 선도하는 기업들로 구성되어 있어, 높은 성장 잠재력을 가진다.
2. 최신 트렌드 반영: 빅테크 중심의 포트폴리오는 현재의 기술 중심 경제 환경과 잘 부합한다.

나스닥 100의 한계
1. 높은 변동성: 기술주는 금리나 경제 상황에 민감해, 주가 변동성이 크다.
2. 산업 편중: 특정 산업(기술)에 집중되어 있어, 산업 불황 시 포트폴리오 전체가 큰 영향을 받을 수 있다.

5. 결론: 나의 투자 전략은?

S&P 500, SCHD, 나스닥 100 중 하나를 선택해야 한다면, 개인의 투자 성향과 목표에 따라 조합하는 것이 가장 현명하다.
• 안정성과 장기적인 성장을 원한다면 S&P 500을 중심으로 포트폴리오를 구성하는 것이 좋다.
• 배당 수익을 선호한다면 SCHD를 일부 편입하되, 배당 중심의 리스크를 고려하자.
• 높은 성장 가능성을 원한다면 나스닥 100을 조합하되, 변동성과 리스크를 감내할 준비가 필요하다.

만약 이러한 고민조차 하고 싶지 않다면, 그냥 S&P 500에 올인하는 것이 가장 안정적이고 간단한 선택이다. 장기 투자에서 가장 중요한 것은 시간이다. 꾸준히 투자하고, 복리의 힘을 믿는다면 누구나 부를 축적할 수 있다. 시장은 단기적으로는 예측 불가능하지만, 장기적으로는 항상 성장해왔다.

나는 절세계좌를 통해, 한국 주식 시장에 상장된 S&P 500, 나스닥 100, SCHD(와 같은 구성) ETF를 구매하여 투자하고 있다. 일부는 해외 주식 계좌로 직접 투자를 하고 있기도 하다.